הסדר חוב אידיבי

מהו הסדר חוב -אג"ח ?
תשלומי קרן , וריבית בגין האג"ח לא משולמים בזמן אזי החברה הופכת לכשל -פירעון מחזיקי -האג"ח דורשים את הכספים  לחברה אין תזרים מזומנים לשלם את החוב  אזי מציעה פריסת החוב על מנת לשרת את החוב בעתיד תמורת הטבות למחזיקי -האג"ח  כאשר החברה במצב קשה חברות הדירוג מורידים את הדירוג , והמחיר משתקף בשער האג"ח כאשר יש הסכמות בין בעלי -החוב לחברה אזי נוצר מצב שבעלי החוב מוותרים על חלק מהחוב כדי לקבל חלק מהכסף ..

מה קרה באידיבי -אחזקות ?
החברה מורכבת  משרשור של חברות כאשר היא נמצאת בקומות העליונות , וניזונה מחלוקת רווחים של החברות בקומות התחתונות כאשר אין הזרמה של כספים כתוצאה מקיטון ברווח אזי אידיבי- אחזקות לא יכולה לשרת את החוב לבעלי -האג"ח , וחובות בנקים , והיא הופכת לחדלת פירעון ..

האם אפשר להגיע להסדר באידיבי אחזקות ?
בעל -השליטה הכניס לאחרונה משקיע כדי לגייס כסף לחברה מהלך זה עם יבשיל בהחלט יכול להציל את החברה יש לזכור בקומות התחתונות יש חברות טובות , ומתחת לאחזקות יש אידיבי פיתוח שהיא חברה פרטית , ושייכת לאידיבי אחזקות הבעיה לפיתוח יש חובות גדולים כדי שאחזקות תקבל כספים צריך ערך הנכסים של פיתוח גבוה כסך החוב של אחזקות , ופיתוח ..

תספורת -אג"ח יוון

מה קרה ביוון ?
הכלכלה היוונית במקום לצמוח נתקעה במקום מצב זה חייב את המדינה להנפיק עוד , ועוד אג"ח כדי למימון הוצאות , ולשלם ריביות גבוהות עבור הגיוס בנקודה מסוימת חובות המדינה בעולם , גדלו בצורה מפחידה עד כדי סיכון לחדלת פירעון כאשר מצב ההכנסות קטן ממצב החובות נקלעה יוון למצב חדלת יכולת לשלם את החובות , במצב זה הקושי לגייס הון בעזרת אגרות חוב חדשות כדי לשלם את החובות הקודמים בגלל הסיכון הגדול לא הצליחה המדינה לגייס הון , ומצד שני לא יכולה לשלם חובות .
תספורת אג"ח
יוון הפכה למדינה בעלת סיכון גבוה , וסיכנה את גוש האירו , מדינות האירו נקטו בפעולה , סיוע כספי ליוון כדי שלא תתמוטט
כולל צעדים נרחבים של ממשלת יוון לקיצוצים נרחבים בעלי אגרות חוב יוון נאלצו לוותר על חלק גדול מהכספים 

מהו אג"ח פלוס ?

יש לא מעט סוגי אגרות -חוב טובות , ופחות טובות הכול נקבע על סמך דירוג  אגרת כאשר הוא גבוה הסבירות לקרן , וריבית יחסית בטוחה מנגד יש אגרות בעלות תשואה גבוהה אך הדירוג נמוך , והסבירות להחזר ההשקעה נמוך .
אגרות -חוב מובנות - חלקם הגדול בעלי תשואת יתר בתנאים מסוימים , ובעלי דירוג גבוה עמידה בתנאים לא פעם יוצרת למשקיע רווח נאה  לכן האגרות הללו נחשבות לפלוס גם תשואה טובה , וגם ביטחון גבוה
יש לציין שבמקרים רבים התנאים לא קשים , ואפשר ליצור רווחים אך יש גם מקרים של הפסדים 

גליל מור א

נתוני אגרת -חוב
דירוג -אגרת -דירוג מדורג B1 סיכון ברמה בינונית לקבלת תשלום קרן , וריבית הסבירות לפשיטת רגל יחסית נמוך אגרת לא מדורגת בדירוג מעלות לכן הסיכון קיים החברה משקיעה בפיזור גבוה של אגרות -חוב חלקם בעלי תשואה גבוהה מאוד
סביר להניח חלק לא ישלמו לכן הדירוג יחסית נמוך הדירוג כנראה מחושב לפי הפיזור של החברה בין אגרות מדורגות לזבל .

מועד -תשלום - כשנתיים החברה משלמת מספר פעמים בשנה מורכב מאחוז נמוך של קרן מתפרש לאורך השנה הריבית משולמת במרוויחים קצרים במהלך השנה אין ספק מדובר ביתרון בריבית פיזור גדול של תשלומים בהחלט נחשב טוב ריבית מגולמת ברוטו כ -6 אחוז נטו מדובר בריבית של כ-5.5 אחוז בקירוב .

אג"ח פלוס: שחרית דולר ק

אג"ח פלוס: שחרית דולר ק

שחרית דולר ק

סוג אגרת חוב מובנת בסיס דולר
הריבית מותנת בשער הדולר כאשר שער הדולר גבוה ניתן לקבל תשואה גבוהה כ 10 אחוז דולרית אך הריבית משולמת רק כאשר הדולר מגיע למחיר הנקוב
קרן ההשקעה מובטחת
זמן למימוש -2019
שער המימוש 100 בכול מקרה מחיר אגרת היום כ-85 מגלמת תשואה עד סוף התקופה על כול 85 שקל תקבלו 100 שקל עד 2019
מתי אגרת טובה ?
כאשר שער הדולר גבוה אז מקבלים ריבית גבוהה הרבה מעבר לריביות במשק

שחרית אג"ח ז

פרק זמן למימוש עד 2019
סוג אגרת מובנת הריבית הגבוהה משולמת בתנאים מסוימים כאשר שער הדולר מעל 3.83
קרן ההשקעה -מובטחת
דירוג גבוה
שער נוכחי כ-75
רווח משוער - השקעה עד סוף התקופה נושאת רווח בטוח של כ-4 אחוז שנתית בממוצע